Negocios Internacionales, Política y Economía en América Latina: ¿Qué se Puede Aprender de la Crisis Venezolana?

La crisis inflacionaria en Venezuela es una situación de gran desesperación, ampliamente conocida. La inflación ha sido una tendencia recurrente en la economía venezolana, sin embargo, en los últimos años, ha experimentado un fuerte aumento llegando a describirse como una “hiperinflación”. Los precios casi se han duplicado cada 26 días en los últimos 9 meses y la tasa de inflación anual ha subido a 83.000%, lo que la convierte en una de las tasas más altas en la historia de América Latina.

Esto, por supuesto, plantea muchas amenazas políticas y sociales, sin embargo, también existe una gran amenaza y riesgo desde el punto de vista empresarial. Este artículo explica cómo se puede utilizar la crisis venezolana como herramienta de aprendizaje para los países cercanos sobre cómo evitar o neutralizar riesgos futuros como la hiperinflación en economías similares.

¿Qué Ha Pasado?

Para empezar a entender cómo evitar riesgos futuros, uno debe entender cómo surgió el problema en primer lugar. En 2003, una de las compañías petroleras estatales de Venezuela más grande se declaró en huelga y causó una gran depresión en la economía del país.

Esto llevó a la institución de varias medidas y regulaciones para detener la caída de la moneda de la nación, el Bolívar. Al nacionalizar otras compañías y controlar los precios, el gobierno eventualmente logró empujar al Bolívar a la hiperinflación. Por otro lado, el país estaba dirigido por un presidente socialista y populista, llamado Hugo Rafael Chávez Frías, quien fue elegido por primera vez como presidente en 1998, después de haber intentado subvertir al gobierno unos años antes sin éxito.

Comenzando su presidencia, procedió a controlar cada sector del gobierno a la vez que hacía suyas a las empresas de propiedad privada reemplazando a los dueños de las compañías con personal de confianza. Esto fue solo el comienzo de convertir a Venezuela en un socialismo autoritario.

¿Qué Debemos Aprender de este Evento Catastrófico?

En las últimas décadas, el gobierno socialista ha sido una de las razones principales de la caída de una de las economías de más rápido crecimiento en el mundo. Mientras que la población creía en una economía y una democracia igualitarias donde la riqueza y el bienestar se prometían a todos, esta democracia falsa traía exactamente lo contrario. La primera lección sería: No se puede forzar una democracia cuando un presidente autoritario, como Chávez, tiene el control.

Segundo, el enfoque populista de Chávez y el gobierno ha “lavado el cerebro” a la población venezolana, comprometiéndose a convertir las ganancias obtenidas del comercio de petróleo en dinero para todos, reduciendo la pobreza y haciendo del país un lugar más seguro. Sin embargo, terminó teniendo todo el poder y quitándole el dinero a los venezolanos, haciéndolos más pobres y aún más dependientes del gobierno. La segunda lección que debemos tomar es que el populismo no debería ser la manera de dirigir un país.

Por último, los venezolanos necesitan mirarse a sí mismos y reflexionar sobre lo que ha ido mal en los últimos 20 años. El régimen de Chávez/Maduro, como se mencionó, ha influenciado a la población que ha creído promesas que nunca se cumplieron. Durante ese tiempo, una gran parte de la población no ha aprendido la lección de que el gobierno dirigido por Chávez estaba tratando de ganarse la confianza de la gente, a base de promesas utópicas. La última lección que se debe aprender es que las personas deben ser escépticas, examinar cada acto realizado por Chávez y su gobierno y dejar de ser ingenuos. Las emociones no deben guiar las decisiones que conllevan una responsabilidad política.

¿Cuál es el Riesgo Empresarial?

Al cambiar nuestra visión de las catástrofes políticas, y su incidencia en las compañías involucradas en los mercados venezolanos, los riesgos actuales y potenciales deben ser detectados y desarmados. Para estas compañías, existen riesgos serios y obvios relacionados con la hiperinflación. Un ejemplo de riesgo comercial es que cuando tiene un contrato de exportación a Venezuela y en un momento dado se puede describir que su comprador ya no tiene la liquidez para comprar su producto. Hay varias opciones para anular estos riesgos. Estas opciones se denominan ‘coberturas’. En este artículo, se explican tres tipos diferentes de coberturas.

¿Cómo Cubrir Este Riesgo?

La primera cobertura es diversificar sus activos. Al diversificar sus activos, crea una estado en el que no existe una dependencia exclusiva de un solo comprador o proveedor. Al crear un estado en el que trata con diferentes compañías en países que utilizan diferentes monedas, también diversifica su riesgo. Si la moneda de Bolívar solo afecta al 5% de su negocio, puede cubrir la pérdida de ventas o suministros con otras áreas o puntos de la operación de su negocio.

La segunda cobertura es una cobertura de riesgo operacional. Cuando se trata de operaciones en una moneda extranjera, siempre existe el riesgo de la fluctuación de los tipos de cambio. Respecto a esta situación, el tipo de cambio del Bolívar se depreció fuertemente frente a otras monedas. Esto genera que las compañías en Venezuela tengan que pagar cada vez más por una sola cantidad de moneda extranjera. Para cubrir este riesgo en sus operaciones, por ejemplo, un gran acuerdo de suministro con una compañía en Colombia, puede a minorar el riesgo ya que se opta por comprar una opción a plazo. Con esta opción de reenvío, usted asegura un tipo de cambio estable para el cual puede comprar pesos colombianos. De esta manera, incluso si el Bolívar se deprecia aún más contra el peso colombiano, su acuerdo no se verá afectado.

La tercera y última cobertura es estar al tanto de las tendencias y cambios globales. Esto puede parecer bastante simple pero a menudo se pasa por alto. Las empresas que se mantienen en contacto constante con la política y las tendencias internacionales rara vez se sorprenden con situaciones como la hiperinflación. En el ejemplo venezolano, el efecto de bola de nieve condujo a la situación en la que se inició en 2003. Los signos de este efecto estaban presentes y, con una comprensión suficiente de la economía, se podría haber actuado con antelación.

Estar por delante de estas crisis y no tener que cubrir el riesgo es, al final, la mejor solución.

Al operar a nivel mundial, el apoyo de un socio local es vital para su éxito comercial y para mitigar riesgos en los negocios. Comuníquese con Biz Latin Hub para conocer las opciones de cómo podemos ayudarlo.